新金融进入高质量发展时代
广义来看，新金融是指运用了新思想、新技术、新模式的金融业态。新金融起源于新思想，兴起于新技术，完善于新模式。目前为止，新金融已经历三次飞跃：
异军突起的互联网金融是新金融发展的第一次飞跃。这次飞跃以思维创新和渠道创新为核心，在思维创新上，平等、自由、开放、共享理念渗入金融生态，免费、极致、简约、定制、跨界思维融入金融展业过程。在渠道创新上，基于互联网的电商平台、APP、移动终端成为新型经营载体。思维与渠道的融合，缔造出互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托、互联网消费金融等业态。相比于传统金融，互联网金融在效率及用户体验上具有显著优势。
金融科技是新金融发展的第二次飞跃。互联网金融追求“金融服务人人平等”，但在发展过程中，由于监管不及时、基础设施及征信体系不健全、风控系统及技术手段落后，互联网金融风险集聚爆发、
行业声誉急转直下、生态环境遭到严重破坏。在此情况下，金融科技由国外引入国内，成为重塑互联网金融生态的新力量。金融科技以技术创新为核心，通过大数据、云计算、人工智能、区块链等前沿技术，构建支撑新金融业态及展业模式的底层架构、数据仓库及风控体系。可以认为，互联网金融侧重前台创新，金融科技则更加注重中后台流程优化。
当前，智慧金融、数字金融正开启新金融发展的第三次飞跃。在互联网金融思维创新、金融科技技术创新的基础上，智慧金融和数字金融致力于实现新金融模式及流程创新。这与互联网金融现有业态有很大不同，后者仅借助互联网载体实现服务效率提升，未能从全局统筹创新的可持续性。相比而言，智慧金融以金融科技底层架构为支撑，通过智能化流程实现前中后台一体化运营；数字金融基于大数据要素资源，通过数据驱动决策实现经营流程重构。两者具有更为持久的生命力。
本次飞跃意味着新金融发展进入新时代，由高速增长阶段向高质量发展阶段转变。一方面，引导新金融发展的新理念继续深化。另一方面，推动新金融发展的新技术不断更迭。同时，支撑新金融发展的新模式层出不穷。
新金融之所以能够进入高质量发展时代，主要因为：
第一，新金融发展逻辑由理论检验变为实践证明。过去很长时间里，关于技术创新推动金融业态变革，更多停留在理论检验层面，包括长尾理论、网络经济学、信息经济学、平台经济学等。当前，金融科技业态已经覆盖越来越多的长尾人群；金融科技技术降低了信息不对称、提高了信息处理效率；金融科技企业正在向金融科技平台转变，规模红利与平台效益不断释放。
第二，持牌金融机构成为新金融发展的中坚力量。在互联网金融发展阶段，新金融主要对商业银行零售板块产生影响，但未触及商业银行核心业务。而证券、基金等非银金融机构受到的影响则更小。与之不同，在金融科技发展阶段，新金融影响几乎遍及各类金融机构的全部业务。当前，以国有五大行、大型证券、基金公司为代表的持牌金融机构主动转型，现已成为金融创新的主力军。
第三，金融从业机构的开放式合作理念越来越强。在新金融发展过程中，金融从业机构的合作模式从“一对一”转向“一对多”、“多对多”。在互联网金融发展阶段，商业银行通过存管方式与网贷机构进行单边合作；在金融科技发展阶段，金融机构与互联网企业共建实验室，并通过组建联盟方式加强多边合作。当前，金融机构、互联网平台及实体企业正在构建可持续发展的新金融生态圈。
第四，金融强监管培育了良好的新金融发展环境。尽管在发展初期，宽松的监管环境有利于新金融模式创新，但从长远看，监管缺失将造成“劣币驱逐良币”，不利于新金融业态持久发展。当前，互联网金融风险专项整治已经取得积极成效，金融科技在发展初期即被纳入监管。在金融强监管态势下，风清气正的金融创新氛围愈发浓厚，新金融持续健康发展的生态环境开始形成。
在新金融高质量发展时代，网络借贷平台的总量将趋于平稳、借贷利率波动区间将进一步收窄，稳健经营理念将进一步巩固；金融科技从业门槛提升，不同类型的从业机构将出现分化，拥有数据资源、技术优势的企业将实现盈利增长，金融科技巨头及独角兽企业将加快上市步伐，缺乏核心竞争力的企业将有序退出市场；新一轮金融基础设施更新将有序推进，云平台、分布式数据库、大数据决策等系统构建将取得重大突破。
除上述具体模式及业态发生变化外，高质量发展的新金融将着力完成三大使命：
一是解决中国金融业发展中存在的“不平衡、不充分”问题。这些问题的主要表现有：不同类型的金融机构发展不平衡，银
行业扩张速度最快，保险业发展速度最慢；同类金融机构差异化发展不充分，创新能力不强、力度不够，同质竞争格局长期无法改变；金融机构内部联动不充分，不同部门发展不平衡，前中后台沟通流程繁琐，展业效率不高、效果不好；金融机构渠道产品完善不充分，金融机构风控理念更新不充分、针对不同业务的风控流程不平衡。新金融有望在解决上述“不平衡、不充分”问题上发挥作用。
二是紧密联系实体经济发展需求，切实助力实体经济提质增效。服务实体经济不仅是金融业发展的初心，更是防范金融风险的根本措施。传统金融在服务实体经济上有待提升，具体表现为：服务手段太过单一，主要通过上规模进行信贷投放，实现放贷总量提升；服务结构有所偏好，主要面向大中型企业，无法有效满足小微金融需求；服务流程太过繁琐，重复操作偏多，客户体验不佳；服务可持续性明显不足，信贷投放受经济周期及政策影响显著，信贷调整手段较为僵化、灵活性不够。新金融有望在服务实体经济的手段、结构、流程以及可持续性方面取得突破。
三是大力满足人民群众日益增长的美好金融需要。伴随中国经济结构转型稳步推进，满足不同类型人群的金融服务亟待推出，新金融将通过多样化布局实现这一目标，具体路径为：继续扩大移动支付、智能支付的服务范围，着力提升农村及偏远地区的移动支付使用率；丰富智能投顾、智能理财等新型财富管理手段，尤其在新兴中产阶层和长尾人群财富管理领域下功夫；加快消费金融垂直化布局，完善包括场景拓展、客户获取、资金投放、风险控制在内的一体化经营流程；推进普惠金融、绿色金融深度开展，探索出符合市场规律的经营模式。
