市场将超700亿元 商显成面板厂商掘金新动力

伴随着大陆厂商的积极涌入，全球显示产业上游产能不断增长，大尺寸面板出货量在波动中持续增长，并且未来三年仍有12条高世代产线陆续量产。但从需求端来看，全球TV市场进入存量阶段，消费类中大尺寸显示产品市场规模接近天花板，大尺寸面板产能有待释放。因此，快速发展的商用显示市场，成为各大面板厂商争相追逐的利基点。

商显市场快速发展 细分应用全面开花

近年来，中国商用显示产业的发展，得益于中国稳定的经济发展环境，以及国家在信息化、智能化建设等方面的政策利好因素推动，加之商用显示产业上下游企业的共同努力，新产品应用和技术在不断创新，中国商用显示市场实现了突飞猛进的增长。

据统计，2018年上半年，中国大陆商用显示8大品类市场规模达到296亿元，同比增长达36%。其中，广义IWB和激光投影规模均超过80亿元，在商用显示8大品类中金额总计占比近六成，成为商用显示市场贡献度最大的两个品类。而小间距LED、激光投影、广义IWB（交互显示产品）、广告机这四个产品上半年同比增长超38%，成为商用显示市场增长的主力军。另外，平板拼接产品受价格普遍下降的影响较大，尽管销售额同比增长仅14%，但销量增幅高达39%，也是商用显示领域重要品类之一。

商显三大主力产品驱动液晶面板需求看涨

从终端应用来看，商用显示产品中液晶仍是主流技术之一。相对于发展成熟的商用电视而言，电子白板、会议平板、平板拼接、广告机市场正在崛起，已经成为各面板厂商争相布局的重点。

广义电子白板包含投影白板和液晶白板，其中液晶白板按相关应用又分为教育交互智能平板和会议平板。根据奥维云网调研数据，2018年上半年广义IWB产品销额达到91.2亿元，同比增长39%。按细分产品销量来看，投影式白板销量10.2万台，同比下降23%，销售额同比下降4%，主要因为激光投影产品在投影式白板中配套渗透率越来越高。交互智能平板产品销量33.9万台，同比增长22%，但整体来看教育为主的电子白板产品销量达44万台，同比增长相对放缓，增长率仅7.1%。一是改薄政策进入尾声，二是新产品纳米黑板的导入影响现有市场，三是企业为了开拓新渠道和业务，转战会议市场。因此会议平板2018年上半年销量接近去年整体规模，销量达9.5万台，超2倍之势增长。

教育交互智能平板需求升量，会议平板作为智慧会议的显示开端，也拉动上游面板出货增加。奥维云网（AVC）调研数据显示，2018年上半年IWB专用面板总出货443K，同比增长12%。

从终端整机看，液晶电子白板产品呈大尺寸化趋势发展。教育交互智能平板产品平均尺寸不断攀升，平均尺寸已达72英寸；从尺寸段结构看，主要集中在60～69英寸段产品和70～79英寸段产品，比重分别为29%、32%。会议平板产品主要需求是65英寸产品，份额占比为35%；其次是75英寸和86英寸产品，需求比重分别是16.4%、16.2%。从整体液晶电子白板产品尺寸发展趋势来看，主流尺寸向75英寸和86英寸迁移。

近两年，平板拼接市场依托安防行业的庞大的需求，在视频监控、指挥调度的应用非常广泛。同时，随着价格的普遍下降，商业零售行业的需求不断被挖掘和释放。根据奥维云网调研数据，2018年上半年，中国平板拼接市场销量达到30.51万台，同比上涨39.0%，全年规模预计增长超过30%。

同时，在拼接整机需求的拉动下，平板拼接面板的出货规模持续扩张。根据奥维云网调研数据，2018年上半年平板拼接面板总出货46.94万台，同比增长44%。其中，SDC、LGD、Sharp、AUO和BOE正在快速抢占市场高地，同时，CSOT、INX皆欲分得一杯羹，未来上游面板的竞争将会加剧。

另外，从产品需求特点来看，平板拼接市场呈现产品结构升级、拼缝收窄的趋势。根据奥维云网调研数据，2018年上半年平板拼接市场55英寸销量占比达到47.3%，需求量最大，49英寸上涨明显，份额已经超过15%，与46英寸产品相比价格优势开始显现，客户认可度增强，基本完成了对47英寸产品的升级换代。

从拼缝来看，2018年上半年UNB（极窄边框）首超75%，份额同比上升11.2个百分点，ENB（超窄边框）也在持续渗透，销量份额达到9.6%。而55英寸0.99mm拼缝产品的上市，对于整个市场来说，将带来重大影响，SNB（窄边框）或将逐渐退出市场，UNB作为市场中的低端产品销量将持续上升，而中端定位的ENB产品随着价格的下移，渗透率将会明显提升。作为市场高端定位的0.99mm MNB新品效应或将在2019年更为明显。

随着国内传媒行业发展迅速，新零售场景应用、智慧城市基建项目逐步落地，以及国家数字化建设的引导和规划，数字标牌得到广泛应用。奥维云网报告数据显示，2015年至2017年大陆广告机市场出货量增长缓慢，2018年上半年广告机出货量达98.9万台，同比增长121.1%。户内广告机主要受电梯传媒行业驱动，销量激增至98万台，同比增长122.9%。户外销量0.87万台，同比增长16.0%。

2018年上半年，户内广告机主要因分众传媒和新潮传媒对电梯广告资源的竞争，29英寸及以下尺寸产品持续出货。今年7月阿里及关联方150亿元入股分众，展开战略合作。分众基于阿里的新零售的基础设施能力和大数据分析能力，建立基于数据和算法的精准广告分发系统，实现广告的精准投放。而新潮则从社区市场切入，锁定在中高端社区电梯媒体资源；今年7月宣布成立梯视传媒，投入10亿元争夺商务楼宇电梯资源。而后8月推出蜜蜂智能投放系统，利用大数据和人工智能技术，实现线下媒体数据化智能投放。未来几年，电梯传媒仍是户内广告机市场需求量较大的行业之一。

随着我国第三产业的不断发展，消费升级推动商业零售行业的蓬勃发展。电子货柜、无人零售、智能物流、移动支付、人工智能……国内消费领域涌现出的一系列商业零售“新业态”，给广大消费者带来了全新的消费体验，数字标牌在新零售场景得到广泛应用。未来线下显示终端搭载大数据采集应用和人工智能技术，进一步打通线上线下流量入口，利用大数据做整合营销，将会在商业零售行业有较大的发展潜力。

户外广告机因商业零售发展，以及国民对旅行的品质更加注重，户外广告机在商业地产和旅游展馆的应用提升，产品大尺寸化趋势明显，50英寸以上尺寸产品份额同比上涨11.5个百分点。在智慧城市建设政策引导和国家基础设施建设推动下，户外广告机将在交通、社区、旅游、教育等行业有广泛和深入的应用。

智慧商显无处不在 未来显示产业风口在商用

随着互联网、物联网以及5G技术的发展，未来将是万物互联的时代，也是屏联网时代。而云计算、大数据、人工智能等技术也将商用显示的应用领域不断拓宽，信息化、智能化将会成为商用显示发展的主要驱动力。其中，智慧教育、智能零售、智慧政务、平安城市、智慧医疗、智慧交通等将成为商用显示市场增长的重要引擎。商用显示市场的高速发展，成为显示产业未来市场的一片蓝海。奥维云网预估，2018年商用显示市场将达到735.8亿元的市场规模，同比增长超过35.4%。以液晶显示技术为主的商用显示5个品类（广义IWB、广告机、平板拼接、商用电视、单屏显示器）的市场规模预计达到468.6亿元，占据商用显示8大品类63.7%的市场份额。其中，广义IWB市场规模预计达到259亿元，广告机和平板拼接市场规模也将超过60亿元大关，三大商显产品同比增速将达到30%。另外，其他显示技术的商显产品中，激光投影和小间距LED也将迎来爆发式的高增长，同比增速均达到50%以上。