多晶硅切片国内市场综述

第一节 多晶硅切片市场现状分析及预测

多晶硅切片虽然只是一种电子工业和太阳能光伏产业的基础材料，但由于光伏产业需求大规模增长而引发的严重短缺，使其由并不为人熟知而变成炙手可热。多晶硅切片价格扶摇直上，屡创新高；多晶硅切片产能充分释放；多晶硅切片投资热持续升温；多晶硅概念股大受追捧，股价接连翻番。

刚刚过去的2007年是太阳能多晶硅最为短缺、价格上涨疯狂的一年。资料显示，2006年第四季度多晶硅每公斤突破300美元后，2007年上半年尚稳定维持在300美元～330美元的水平，多数分析师都认为此价格难再有大幅提升机会。然而，在2007年第四季度初成交金额再升至360美元～370美元，12月更是创出每公斤400美元的天价。

由于下游太阳能电池厂商争相扩产及新加入者产能持续开出，多晶硅市场不断扩容，再加上价格非理性上涨带来的暴利诱惑，多晶硅扩产、新建、投资的热潮一浪高过一浪。从国际上看，掀动多晶硅热潮的有两种力量：一是几大多晶硅巨头纷纷大规模扩产。预计2010年多晶硅年总产量，美国Hemlock增至3.1万吨，德国Wacker将达到1.45万吨，MEMC则透露产能将扩充2倍。二是新技术工艺产业化生产的提速。其中包括以传统西门子法投入的韩国DC化学、美国夏威夷Hoku等多家公司；另外采用冶金提纯技术的挪威Elkem、日本JFE、美国道康宁等公司的太阳能多晶硅项目也开始规模化生产。

从国内来看，这种多晶硅热来自几种力量：一是原有国家支持的始建设；四川新光硅业年产1260吨多晶硅生产线建成试投产，3000吨项目也开始建设；峨嵋半导体材料厂500吨/年多晶硅项目在建。二是在市场和资本的驱动下，国内十几个多晶硅项目开始陆续开工建设，部分项目已经开始投产。三是国内还有十来家企业开始动工建设多晶硅生产线。四是根据媒体报道统计，有20多个省市都把光伏产业作为发展新产业和老产业转型的重点，积极寻求技术和资金，纷纷规划或计划建设多晶硅项目。

第二节 多晶硅切片产品产量分析及预测

2002年我国多晶硅的产能为120吨/年，实际产量是60吨～70吨，2003年的需求量为400吨～450吨。由于国内多晶硅质量差、价格高等原因造成有80%以上需要从国外进口，国内多晶硅市场有很大的缺口。

2004年，国内多晶硅仅有峨嵋半导体材料厂和洛阳单晶硅有限公司能少量供应，生产能力仅为100吨/年，多晶硅实际产量约80吨。2005年，随着“863”项目支持的洛阳中硅高科技有限公司300吨/年产业化项目的投产，全国多晶硅产能达到400吨/年，2005年全国多晶硅产量约为180吨。

2008-2010年我国多晶硅产量预测分析  单位：吨

第三节 多晶硅切片市场需求分析及预测

多晶硅切片目前供应日趋紧张。目前，我国主要的太阳能电池厂有5～6家，最大的无锡尚德太阳能电力有限公司2004年产量约为50MW，2005年计划生产100MW，如果完成计划，则约需多晶硅1300吨以上。仅此一家企业，就要2家千吨级多晶硅厂为其供货，才能满足生产需要。

从国际市场看，国际市场多晶硅需求量在以每年10-12%的速度增长，按此增长速度预测，2005年全球多晶硅需求量将达27000吨，2010年将达60000吨，缺口很大。亚太地区特别是日本、台湾、新加坡、韩国等地，都是多晶硅的主要需求地。为解决制约我国信息产业和光伏产业的发展瓶颈，满足国内材料需求，未来五年建设2条～3条千吨级多晶硅生产线十分必要，并且市场机遇难得，发展时机成熟。

2008-2010年世界多晶硅需求预测分析  单位：吨

第四节 多晶硅切片消费状况分析及预测

2002年世界多晶硅的产能为2.6万吨，年消耗为1.8万～2.5万吨，用于太阳能电池的多晶硅约6000吨。

从半导体级多晶硅的质量上来看，世界各主要多晶硅生产商的产品都能满足半导体单晶硅生产的需求，其纯度可达到7～11个“9”。多晶硅产品，用户不经腐蚀和清洗，可以直接装炉使用。

目前，全世界每年消耗约1.8万t-2.5万t半导体级多晶硅。2000全球半导体市场滑坡，2001年全球多晶硅产能为26100t，实际产量为17650t。2002年全球多晶硅产能为26500t，估计产量为20200t。2003年世界多晶硅供需情况为：供应能力为26700t，半导体方面需求为16000t，太阳电池方面需求为5000t-6000t，合计为2.1-2.2万吨。有5000t-6000t的供应过剩。但预计2004年和2005年半导体用多晶硅将增长2位数以上，太阳电池方面供需也将持续增长，因此，2005年需求将达到平衡。由于德国瓦克公司宣布将在2004年中期增加多晶硅产量，因此也可能提前实现供需平衡。各多晶硅厂家在面向太阳电池需求方面计划通过专用生产线和新的工艺增加产量。2003年，由于太阳能电池厂家单片电池和组件库存调整，需求与上年持平。

第五节 多晶硅切片价格趋势分析

据2005年5月调查资料，多晶硅的价格飞涨了25%，预期到2006年或2007年之前，这一材料将继续匮乏。由于多晶硅材料短缺，这一令人焦虑的供应趋势可能将阻碍半导体和太阳能电池行业的整体增长率。

多晶硅卖主注意到了太阳能行业的巨大需求，贪婪的打乱了这一重要原料的百分比。多晶硅是一种由许多小晶体组成的材料，通常用来制造晶圆、太阳能电池和其他产品。

多晶硅的短缺看来比预期的要坏，多晶硅的容量是不充足的，要想适应需求大约需要10年时间。多晶硅的短缺今后可能将持续四到五年，人们将首先压缩那些小公司在晶圆和太阳能行业的供应。

在供应链上，原材料不足可能将产生连锁反应，尤其在整个硅晶圆市场。主要的硅晶圆卖主为了保护他们的利益，通常他们与多晶硅卖主签定长期的供货合同反对多晶硅价格上涨。但是调查表明，许多供货合同在2006年的早些时候将被重新协商。硅晶圆行业较大的制造商在2006年早些时候将面临多晶硅成本的增长。另一个问题是大尺寸硅晶圆产品需求在增长，在不远的将来，8英寸硅晶圆的容量利用率将下滑到95%。

由于材料短缺和晶圆需求的增长，到2006年预期硅晶圆的平均销售价格（ASP）增长5%。原先的预期是下滑1%。值得注意的是，2006年半导体产业将需要提高0.5%的价格用来抵销5%的晶圆价格的增长。

由于单晶高纯度晶体硅片的转换效率较高，因此其价格略微高于多晶高纯度晶体硅片。目前单晶高纯度晶体硅片以5英寸计算售价为每片54元至56元；多晶高纯度晶体硅片售价为每片51元至52元。

多晶硅价格自2003年步入上升通道，已经从最初约30美元/公斤上涨至目前现货约430美元/公斤。如此长时间的价格大幅上涨，源于多晶硅行业的壁垒极高。但暴利最终吸引了众多参与者，从供需形势的角度出发，多晶硅价格终将返璞归真。

目前市场对于多晶硅价格将会发生下滑的认识比较一致，区别只在于拐点出现在2009年中旬或者2010年或者更后。不管具体的时点如何，多晶硅行业正从之前的寡头垄断行业竞争格局，演变为具有较多竞争者的不完全竞争行业。

第六节 多晶硅切片进出口量值分析

我国现阶段绝大部分依赖从德、日等国进口。由于近年来全球多晶硅市场呈供不应求之势，进口不但价格抬高，并且颇多限制。2006年国内市场的需求超过4000吨，其中95%需要依赖国外进口。

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