专业性
责任心
高效率
科学性
全面性
第一节 制糖的定义
制糖指以甘蔗、甜菜为原料制作成品糖，以及以原糖或砂糖为原料精炼加工各种精制糖的生产活动。包括： 甘蔗制原糖； 甘蔗成品糖，如白砂糖、绵白糖、赤砂糖（红糖）、黄砂糖等； 甜菜成品糖，如白砂糖、绵白糖； 加工糖，如冰片糖、冰糖、方糖、精制糖浆、精炼砂糖等； 桔水等制糖副产品。不包括： 以淀粉为原料生产的麦芽糖、葡萄糖、果糖、高果糖、葡萄糖浆等，列入（淀粉及淀粉制品的制造）； 糖果制造，列入（糖果、巧克力制造）。（产业规划）
第二节 制糖工艺
从甘蔗或甜菜等含糖植物中提取蔗糖的生产过程。产品有白砂糖、赤砂糖、绵白糖、方糖和冰糖等，统称食糖。甘蔗的茎秆和甜菜的块根都含有12%～18%的蔗糖，它和一些可溶性非糖（包括含氮和无氮有机物以及矿物质等）混存于薄壁组织的细胞液中，即糖汁。制糖过程就是利用渗浸或压榨提出糖汁，然后除去非糖成分，再经蒸发、浓缩和煮糖结晶，最后用离心分蜜机分去母液而得白砂糖成品，含有不能结晶的部分蔗糖和大部分非糖的母液即废糖蜜。
甘蔗制糖工序包括：①提汁。蔗茎在压榨车间的运带上被迅速回转的刀群斩切，再经撕裂机破碎，然后连续经4～7台三辊压榨机顺次榨出蔗汁。由撕裂机和第一台压榨机流出的蔗汁称混合汁。②清净。混合汁中含有各种非糖分，须经清净处理后才能进一步加工。应用较广的方法有石灰法和亚硫酸清净法。石灰法多用于制造甘蔗原糖。③蒸发。经过清净后的清汁经预热后放入内装加热汽鼓的立筒式蒸发罐，通入热蒸汽，使糖汁受热而蒸发浓缩，成为可以煮糖结晶的糖浆。④煮糖、助晶、分蜜。将糖浆抽入煮糖罐在真空下进一步加热蒸发。待蒸发浓缩到一定的过饱和度后，即可投入糖粉起晶。随后继续不断地加入糖浆或糖蜜，使晶粒逐渐长大，直到全罐内形成含晶率和母液浓度都符合规定的糖膏，即可放罐。放出的糖膏经助晶槽流入分蜜机，利用离心力分去母液，留在机中的结晶糖经打水洗涤，卸出干燥后即为砂糖成品。分出的母液，即糖蜜还可第2次、第3次煮糖、分蜜。⑤原糖精炼。先在原糖汁中加入糖蜜进行洗涤后，由离心机再次分离，并将晶粒洗净，再加少量石灰乳并用硅藻土过滤；然后通过脱色得精糖液。
甜菜制糖过程为：甜菜洗净经切丝机切成角铁形菜丝，连续进入渗出器后随热水逆向对流，使菜丝中的糖分和部分非糖扩散水中，得渗出汁。除渣、计重后，用双碳酸法清净处理，得到清汁后的工序与甘蔗制糖基本相同。
制糖产品除砂糖外还可制成多种糖品：①绵白糖。中国甜菜糖厂的主要产品，制法同白砂糖，只是煮糖时起晶粒数更多、养晶时间更短，分蜜后加上2%的转化糖浆，经干燥粉碎即得。②方块糖。通过煮糖、养晶，使晶粒大小适度，分蜜时晶粒表面保留少量水分，随即趁热将湿糖压条、切块，干燥后即得。③冰糖。一般采用静置结晶法。即将白砂糖加水溶化、煮沸，加进少量豆浆或卵白，借助蛋白质的热凝固彻底清除其中的杂质，过滤得的清糖汁放在敞口锅内熬成糖浆。在结晶容器中放入晶核，糖分围绕晶核逐渐养大，再经分蜜、干燥即得。④液体糖。精糖加水溶解或用糖浆加少量活性炭粉末过滤均可制得。
1.中国糖业处在生死存亡的危急时刻
制糖行业作为资源加工型行业，食糖生产很容易发生周期性的供求失衡。自2011年国际糖价创下35美分/磅，国内糖价创下近8900元/吨的高点后，伴随着国际和国内的不断扩产，糖价一路下行。2011年之后国内糖企的经营状况与日俱下，亏损企业数量不断增加。
最近三年国内糖价表现低迷，与大量国际原糖的进口有关。2014年国内进口食糖354万吨。市场担心国内会不会大量进口食糖？进而将国内制糖继续拉入亏损的泥潭。我们认为不会。1）中国制糖行业已经到了生存还是毁灭的关键时期，尤其制糖行业对广西和云南的经济影响重大，同时牵扯到大量蔗农，蔗农的甘蔗款不能及时兑付增加了社会不稳定的风险，而这种风险已经在2014年凸显出来。站在国家的角度，一定不会让制糖行业消亡。2）从最近的政策动向上看，已经确定我国政府对制糖行业扶持的态度。3）国际糖价已经进入到了减产周期，糖价上涨的概率也较大，则差价缩小，进口利润空间缩小。
广西是我国最重要的产糖大省，糖产量占比超过60%，广西拥有蔗农约2000万人，占全省总人口比重为37.86%，占农业人口数比重为46.86%；2012年广西糖业产值达1000亿元，占当年GDP的比重为7.67%，占当年工业总产值比重为18.94%。云南是我国第二大产糖大省，占国内产量的15%，蔗农约600万人，占全省总人口比重为13.04%，占农业人口数比重为20.14%；云南糖业产值过100亿，占GDP的比重为1.6%，占当年工业比重为4.45%，占轻工业总产值比重11.18%，制糖业成为该省第二大农产品加工业。
在今年的一号文件中已有明确指示：“深入推进农业结构调整。科学确定主要农产品自给水平，合理安排农业产业发展优先序。启动实施油料、糖料、天然橡胶生产能力建设规划”，从长远看，将保证糖料的稳定供应，保证蔗糖产业长期稳定发展。广西将安排300亿元建设500万亩的高产高糖糖料蔗基地，大力发展综合利用和深加工。又提到：“提高统筹利用国际国内两个市场两种资源的能力。加强农产品进出口调控，积极支持优势农产品出口，把握好农产品进口规模、节奏。完善粮食、棉花、食糖等重要农产品进出口和关税配额管理，严格执行棉花滑准税政策。严厉打击农产品走私行为。”说明政府已经充分认识到进口糖对国内的冲击，会加以调控。
事实上，国家的调控行为已经开始了。海关总署和商务部联合发文，2014年11月起，进口关税配额外食糖纳入自动进口许可管理。自动许可证是指商务部授权发证机构依法对实行自动进口许可管理的货物颁发的准予进口的许可证件。11月1日后配额外进口糖到港必须出示自动进口许可证。进口关税配额外食糖纳入自动进口许可管理，是国家加强管理进口糖的体现，进口糖商进行配额外进口，需要多走一道手续，方便国家统计进口数量，有效管理配额外进口糖量。相关法律中表述：国家对自动进口许可管理货物采取临时禁止进口或者进口数量限制措施的，自临时措施生效之日起，停止签发《自动进口许可证》。如果配额外食糖大量冲击国内市场，国家可以采取不颁发自动进口许可证，配额外食糖将无法入关，这将能更好的应对当国际糖价偏低，配额外进口糖大量入港时对国内糖业的冲击。
2.短期看本榨季全行业扭亏确定
当前，广西现货价格报价5370元/吨，广西行业的平均单吨盈利水平超过300元/吨，全行业进入盈利状况。
14/15榨季国内食糖减产幅度高于预期。近几年糖价持续下跌，甘蔗收购价格也是一路走低，打击了农户的种植热情，14/15榨季国内种植面积大幅减少造成食糖产量下滑，数据显示国内糖料蔗种植面积减少6-8%，其中甘蔗主产区广西减少幅度9.6%，云南下降4.6%，广东下降8%，海南下降23%。同时，14/15年的主产区甘蔗收购价格再次被调低，以广西为例，收购价格再次调低，至400元/吨，较上榨季再减40元。再加之2014年生长过长中，天气条件不配合，导致今年的甘蔗的糖份含量下降明显。
14/15开榨之初，根据广西糖业协会的预测值，国内食糖总产量1200吨，下降10%，其中广西产量为770吨，下降10%。根据最新情况看，广西糖厂提前收榨明显。在中性预期下，广西的产量为650万吨，则全国食糖产量将下降为1080万吨，同比下降20%。更重要的是，由于糖厂普遍存在拖欠蔗农甘蔗款现象，且甘蔗收购价格持续下降，因此当前广西蔗农的种植热情并不高，同时，按照宿根蔗三年一个周期的种植规律，在2012年糖价高企时新增甘蔗种植面积的蔗农需要换种重新种植，则放弃甘蔗种植的概率较大，意味着15/16年度的糖产量仍将下滑。
国内食糖消费增长较为平稳，14/15榨季国内食糖消费量预计达到1500万吨。下游食品工业的产量增速较为正常，市场普遍认为13/14榨季食糖消费量大致在1450万吨左右。根据最近13个榨季食糖消费量的增减变化幅度分析，再剔除06/07榨季消费量增幅过大的异常情况，最近十几个榨季以来消费量的平均增幅在3.5%左右，参考这一增幅，预计14/15榨季国内食糖消费量有望达到1500万吨左右。
3月国内销售状况较好。本制糖期全国已累计产糖955.14万吨（上制糖期同期产糖1222.36万吨），其中，产甘蔗糖881.36万吨（上制糖期同期产甘蔗糖1147.73万吨）；产甜菜糖73.78万吨（上制糖期同期产甜菜糖74.63万吨）。截至2015年3月底，本制糖期全国累计销售食糖431.44万吨（上制糖期同期销售食糖478.07万吨），累计销糖率45.17%（上制糖期同期39.11%），其中，销售甘蔗糖404.83万吨（上制糖期同期440.78万吨），销糖率45.93%（上制糖期同期为38.4%），销售甜菜糖26.61万吨（上制糖期同期37.29万吨），销糖率36.07%（上制糖期同期为49.97%）。
投资者担心国际糖价与国内价格差价较大，会不会导致大量进口，进而拉低国内价格。我们认为要看到整个产业的大背景是：如果再大量进口，已经威胁到国内制糖产业的生存问题。我们在前文已经仔细分析了中国政府不会放弃制糖行业，相关文件、具体行为已经表明了国家对糖业的呵护之心，由此判断国内制糖行业不会消亡。我们坚信2015年进口量控制在350万吨以下的调控目标大概率实现，则国内糖价将维持在5000元/吨以上，全行业实现扭亏。同时，国际油价回升、国际供应量也进入减产周期，也都显示国内外差价在未来会是缩小的状态。
3.中国制糖行业长期竞争力的提升依赖于产业升级
制糖工业中甘蔗的原料成本占据70%以上，国内糖价与国际糖价的差价较大，主要的原因还是甘蔗的成本较高。按照最新的汇率，广西收购价格400元/吨，巴西只有216元/吨，泰国163元/吨，印度222元/吨。为什么国内甘蔗收购价格较主要的产糖国差距较大，我们认为核心原因还是单产水平，巴西当前的亩产水平已达10吨，泰国可达5吨，印度可达6吨。
第四节 制糖业的发展前景
我国是当之无愧的全球食糖第一大进口国，但由于进口食糖价格过低，对国内糖业造成很大冲击，大量糖企陷入亏损，甚至危及产业安全。在此情况下，我国才决定对进口食糖进行保障措施。
与反倾销、反补贴一样，保障措施符合WTO有关贸易救济措施的规定。一般而言，保障措施的实施条件有三个：其一，进口量大幅增长；其二，严重损害或威胁到本国产业；其三，进口量激增与产业受到损害或威胁存在因果关系。
自从加入2001年的WTO后，我国进口食糖就呈现出快速增长态势，长期维持高位。参考数据显示，2011年，我国食糖进口量为291.9万吨，到2016年，进口食糖达到306万吨，超配额111.5万吨。
食糖进口量持续增长，对国内市场造成很大冲击。2011-2016年，进口食糖占中国市场份额约为20%-30%之间。另外，食糖走私屡禁不绝，对糖业造成的影响很大。
虽然贸易救济会帮助糖业向好，但不解决深层次的问题，我国制糖业的危机仍未解除。一旦糖价进入下一轮低迷期，制糖企业将不可避免地再度陷入亏损。
我国制糖业起步较晚，存在基础薄弱，规模化、机械化程度不高等问题，竞争力有限。可以说，在产业链源头，我国制糖业便处于劣势。正因此，受到进口食糖冲击后，制糖业立马岌岌可危。
为促进我国制糖业发展、解决深层次问题，未来一要尽快完善相关产业政策，根本上保障制糖业的健康可持续性发展；二要继续严格控制食糖进口，严厉打击食糖走私，维持制糖业的市场秩序；三要提高制糖业基础建设。，帮助制糖企业进行转型创新，推动产业结构转型升级。
综上所述，在根源上扫清障碍后，我国制糖业发展将持续向好，前景可期。
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