草甘膦的行业发展情况及市场发展前景的可行性研究报告

第一节 草甘膦的定义

草甘膦是广泛使用的许多除草剂中的有效活性化学成分，它在欧盟的使用受到了严格的监管。草甘膦与转基因作物并无直接关系，非转基因作物一样要打除草剂草甘膦。（可行性研究报告）

第二节 草甘膦行业发展情况

草甘膦生产工艺有 IDA 法和甘氨酸法。孟山都等国外企业主要采用 IDA 法：先制 备 IDA（亚胺基二酸），再用 IDA 生产双甘膦，最后双甘膦氧化得到草甘膦。IDA 法具 有流程短、收率高、产品纯度好和污染少等优势。而国内主要采用甘氨酸法，原料相 对易得，成本比 IDA 法低，但环保压力较大，甘氨酸法生产草甘膦的路线有多种，工 业上绝大部分用亚膦酸二甲酯法生产草甘膦。

草甘膦价格从 16 年八月中旬开始上涨，价格从每吨 1.7 万元左右涨到了 17 年年 初的每吨 2.5 万元左右。一开始推动价格上涨的原因主要是环保核查以及 G20 会议召 开，使江浙等地区的草甘膦生产企业开工率下降；到了 16 年四季度，下游需求增加， 华北地区雾霾天严重使河北省甘氨酸大面积限产，同时其他原料也出现一定幅度的上 涨，这些因素共同推进了草甘膦价格的上行。

15-16 年，草甘膦价格持续下行，利润变薄，对于没有原料价格优势的草甘膦企 业，部分陷入了亏损，在一年多的时间内行业开工率不到 50%。16 年下半年这轮价格 的上涨，使草甘膦企业的利润得到改善。以甘氨酸法工艺为例，我们“0.58×甘氨酸 +0.345×黄磷+1.173×液氯+1.32×甲醇+0.485×多聚甲醛+3500”作为生产成本，来 计算草甘膦与原料的价差，可明显看出盈利情况的改善。

从今年 2 月 10 日前后开始，草甘膦价格开始回落，但原料甘氨酸和液氯的价格也 得到较大下降，所以价差没有随之下降，但从 3 月 15 日左右开始，草甘膦价格继续下 行，大部分原料价格没有明显下降，原料中黄磷价格更是一路向上，所以价差也开始 回落。

从全球的产能和需求情况来看，草甘膦确实处于过剩状态，但在国内环保监管趋 严，以及供给侧改革的大环境推动下，草甘膦的有效供给得到了减少，2016 年国内草甘膦产能是 84 万吨，但有效产能是 65 万吨左右，产量是 50.48 万吨，另外再加上国 外 35 万吨左右的产能，所以从 16 年的供给来看，供需已接近平衡。展望将来，转基 因作物在全球不断推广，尤其是发展中国家的种植面积在稳步提升，全球草甘膦的需 求量会稳中有升，而在供给端，环保监管有望持续保持高压，所以对于草甘膦生产企 业，在解决好环保问题的情况下，盈利情况相对于 15、16 年，肯定会越来越好。

第三节 草甘膦的制备方法

1、亚磷酸二烷基酯法

以甘氨酸、亚磷酸二烷基酯、多聚甲醛为原料经加成、缩合、水解制得，产品纯度为95%，总收率为80%，成本较低。

2、氯甲基膦酸法

1）、氯甲基膦酸的制备

用三氯化磷和多聚甲醛在200-250℃（相应压力为2.5-3.0MPa）反应3-5小时，得氯甲基膦酰二氯。文献报道配比为三氯化磷：聚甲醛为1.2-1.5：1摩尔，在没有催化剂条件下收率67%，以Lewis酸作催化剂收率可提高到80%-89%。水解可得氯甲基膦酸。

2）、草甘膦的合成

等摩尔的氯甲基膦酸和甘氨酸，在氢氧化钠水溶液中（pH值>10），回流反应10-20小时，然后用盐酸酸化的草甘膦。如酸化至pH=4，即为一钠盐，pH=8.5为二钠盐。

3 、亚氨基二乙酸法

1）、亚氨基二乙酸的制备

将氯乙酸在氢氧化钙存在下，与氨水反应，经酸化，再用氢氧化钠中和制得，收率为85%。或以氢氰酸为原料，与甲醛和氨反应制得，收率为90%。

2）、双甘膦的制备

将亚氨基二乙酸与甲醛、亚磷酸在硫酸存在下加热反应制得双甘膦，收率为90%。

3）、草甘膦的合成

将双甘膦与水混合，与过量的过氧化氢在等摩尔硫酸存在下，加热反应制得草甘膦，收率在90%-95%。

第四节 草甘膦市场发展前景

一、草甘膦：价格高位运行

草甘膦于 1971 年由美国孟山都开发，是全球第一大除草剂品种，下游主要用于农产品种植行业，目前草甘膦占全球农药总用量的 15%，占全球除草剂总用量的 30%。

1. 一季度迎补库存行情，价格维持高位

2014年全球草甘膦需求量 72 万吨，2016年增长至 80 万吨，主要需求市场是美国、阿根廷、巴西、澳大利亚等农业大国，中国仅 5-6 万吨。2008-2014 年全球草甘膦需求量增加12 万吨，维持低速平稳增长，主要原因是抗草甘膦农作物种植面积不断扩大。未来几年，全球抗草甘膦转基因作物种植面积持续增长，拉动草甘膦市场需求每年增长 2%-4%。

2.无新增产能，环保加剧供给紧张

未来几年全球无新增产能。2016 年全球实际开工的草甘膦有效产能约 120万吨，其中中国 国 84万吨，美国孟山都 27 万吨，其他 9 万吨，行业产能利用率为 67。调研了解到，孟山都未来几年无新增产能，国内草甘膦已被列入限制类投资项目，未来预计不再新批生产许可证，个别企业虽宣布扩产但落地的可能性不大，整体看未来几年全球草甘膦无新增产能。

3. 原料价格维持高位

以所用原材料分类，国内草甘膦主要有两种工艺路线：甘氨酸法和 IDA 法，目前甘氨酸法路线占比 70%，由于甘氨酸法路线初始投资成本低，且已被前几大草甘膦厂商采用，大部分生产线短期内无更新计划，因此预计未来几年国内草甘膦生产仍以甘氨酸路线为主。

甘氨酸技术路线下，甘氨酸、黄磷、甲醇等原材料在总成本中占 85%-90%，2016 年原材料价格大幅上涨（尤其甘氨酸价格上涨 60%），将草甘膦成交价从 16 年 7 月份 1.7万/吨推升至目前 2.4 万/吨。2017 年，原油价格中枢有望继续上行，煤炭价格很可能继续维持高位，判断草甘膦各种主要原材料价格仍能高位运行，在成本端成为草甘膦涨价的重要支撑。

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