光刻胶的市场需求及发展前景的可行性研究报告

第一节 光刻胶的简介

光刻胶是微电子技术中微细图形加工的关键材料之一，特别是近年来大规模和超大规模集成电路的发展，更是大大促进了光刻胶的研究开发和应用。印刷工业是光刻胶应用的另一重要领域。（可行性研究报告）

第二节 光刻胶市场发展规模及市场需求

一、全球光刻胶需求不断增长。

2015 年全球光刻胶市场规模为73.6 亿美元，其中PCB 光刻胶占比24.5%，LCD 光刻胶占比26.6%，半导体光刻胶占比24.1%，其他类光刻胶占比24.8%。2010-2015 年光刻胶全球市场规模年复合增长率约为5.8%。据预测，在下游电子行业的带动下，预计2019 年全球光刻胶市场规模为87.7 亿美元，到2022 年将突破100 亿美元。

全球PCB 光刻胶需求规模自2013 年恢复正增长，2015 年达到18.0 亿美元，同比增长4.7%；2015 年全球LCD 光刻胶市场规模达19.6 亿美元，近几年需求增速稳定在5%左右；而2015 年全球半导体光刻胶市场规模为17.7 亿美元，近几年增速亦维持在5%左右，产业平稳发展。

二、中国光刻胶市场发展规模

2010-2015 年间，我国光刻胶市场规模由26.9 亿元增至51.7 亿元，年复合增速为14.0%，远高于全球平均水平（5.8%），至2015 年我国光刻胶需求规模达到全球总规模的11.3%。从需求量角度来看，2015 年我国光刻胶消费量达10.1 万吨，同比增长10.8%。受益于国内液晶面板、半导体等产业的发展，预计2022 年我国光刻胶需求量将达到27.2 万吨， 为2015 年的2.7 倍，年复合增长率将达到15.2%。

光刻胶市场高度集中，外企垄断供给。光刻胶是电子化学品中技术壁垒最高的材料，具有纯度要求高、生产工艺复杂、生产及检测等设备投资大、技术积累期长等特征。全球市场基本被日本、美国、台湾等国家与地区的几家大型企业所垄断，如日本合成橡胶（JSR）、东京应化（TOK）、住友化学、美国杜邦、台湾长兴等，市场集中度非常高。

2015 年我国光刻胶行业产量达到9.8 万吨，是2010 年产量的2 倍，产品主要集中于PCB 光刻胶、TN/STN-LCD 光刻胶等中低端产品。其中PCB 光刻胶产值占比为94.4%，而LCD 和半导体用光刻胶产值占比分别仅为2.7%和1.6%。该委员会还统计得出，2015 年中国光刻胶行业CR5 达到89.7%，它们分别为台湾长兴化学、日立化成、日本旭化成、美国杜邦及台湾长春化工。相较之下，大陆内资企业市场份额不足10%，主要有晶瑞股份、北京科华、飞凯材料、广信材料、容大感光等。

三、PCB 行业成熟稳定，保障光刻胶市场高需求

1、近年来，全球PCB 产业总体保持稳定。

PCB 广泛应用于电子产业的各个终端中，包括计算机、通讯、医疗、军工、航空航天等领域，被誉为“电子产品之母”。2016 年，全球PCB 产值达到542.1 亿美元，Prismark 预计2020 年全球PCB 产值规模将达到610 亿美元，年复合增速约为3.0%。

中国PCB 市场表现优于全球水平，国内PCB 光刻胶市场规模有望小幅增长。长年以来， 中国PCB 产值增速持续领跑全球，全球市场份额不断提升。2006 年中国超过日本成为全球PCB 产业体量第一的国家，2016 年我国PCB 产业已占据全球半壁江山，产值规模达到271.0 亿美元。Prismark 预测，2015-2020 年中国PCB 产值年复合增长率为3.5%，2020 年中国PCB 产值有望达到311.0 亿美元。受益于我国PCB 产业景气度持续，我国PCB 光刻胶市场规模将稳速增长。

随着PCB 光刻胶外企东移和内资企业的不断发展，2015 年我国PCB 光刻胶产值达12.6 亿美元，占全球市场份额高达70%。容大感光、广信材料、东方材料、北京力拓达等在内的内资企业占据国内46%左右湿膜光刻胶和光成像阻焊油墨市场份额。

2、国内LCD 面板产能扩增，光刻胶市场规模持续增长

全球LCD 面板出货面积持续增长。由于终端需求疲弱，近三年全球大尺寸LCD 面板出货量持续下滑。然而受益于LCD 面板的大尺寸化应用趋势，全球LCD 面板的出货面积保持上升趋势，2016 年达到1.7 亿平方米，同比增长4.6%。中国产业信息网预计，未来几年终端消费市场会引导全球面板市场持续朝着大尺寸化的方向发展，LCD 面板出货面积有望继续保持增长，全球LCD 光刻胶需求量也将进一步增加。未来几年全球LCD 光刻胶的需求增速为4%~6%。

3、LCD 面板产能占比不断提升。

全球LCD 面板产能分布曾一度维持“日本、韩国、台湾地区三足鼎立”格局，大陆产能占比极低。2003 年后，中国内地才开始大规模建设TFT-LCD生产线。2005 年京东方在北京亦庄的5 代线实现量产， 结束了我国自主生产液晶显示屏零时代；至2009 年，内地已经量产液晶面板的厂家主要有京东方、上广电、龙腾和深超光电4 家，产能约占全球总产能的4%。近年来，由于我国液晶面板市场需求持续领跑全球，再叠加我国面板生产技术取得巨大突破，全球LCD 面板产业不断向中国转移。我国LCD 面板产能全球占比持续快速提升，2016 年已接近26%，2017 年将达到33%，我国有望超越韩国成为全球第一的LCD 面板生产基地。

四、国内LCD面板产能集中扩增，LCD光刻胶进口替代规模巨大。

2016年我国LCD面板年产能为5,772万平方米，预计2017-2019年年产能分别为6,598万平方米、8,478万平方米和10,950万平方米，增速分别为14.3%、28.5%和29.2%。2015年中国LCD光刻胶市场规模约为11.1~12.5亿元。未来随着新增LCD面板产能的不断释放，我国LCD光刻胶需求量将快速提升。

我国LCD 光刻胶高度依赖进口。全球范围内，LCD 光刻胶占据所有光刻胶品种26.6% 的市场份额，而我国LCD 光刻胶的产值仅占所有光刻胶种类的2.7%左右。

第三节 光刻胶的趋势与发展前景

1 逐步实现进口替代

光刻胶专用化学品长期被日、美公司垄断，国产化率不足20%，整体光刻胶专用化学品全球占率不足5%，尤其是在LCD及半导体等产业应用领域，光刻胶基本全部需要进口。近年来，受益于消费电子、LCD及半导体产业等下游产能向大陆转移，国内光刻胶市场增速远高于全球增速，2007-2015 年均复合增长率高达 17.2%。

同时，国内厂商开始在光刻胶领域加速布局，在PCB领域已初步实现进口替代，在LCD领域随着部分关键技术的突破，国内企业逐步开始自给，随着国内对半导体企业在资金、政策方面大力扶持，光刻胶国产化进程可期，光刻胶进口替代成为必然趋势。

2 技术有望赶超

在LCD与半导体光刻胶领域，国内企业也开始布局生产，目前北京科华、苏州瑞红、强力新材等公司可以生产部分彩色光刻胶，上海新阳拟设立韩国子公司涉足黑色光刻胶领域，晶瑞股份、苏州瑞红实现g/i线光刻胶量产，北京科华KrF/ArF光刻胶实现批量供货。随着产业转移，国内企业投入加大，未来有望实现技术赶超。

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